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Glosario

 

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A
A largo plazo	A nuestro modo de ver, un periodo de cinco o más años. Nos especializamos en productos y estrategias de inversión a largo plazo.
Acciones	Son vendidas por una compañía para reunir dinero. Las acciones dan a los propietarios un interés en la compañía y el derecho a participar de las ganancias.
Acciones ordinarias	Otro nombre para acciones de una compañía.
Accionista	El propietario de una o más acciones emitidas de una compañía, quien normalmente tiene derecho a: una cantidad proporcionada de los activos no divididos de la compañía emisora; dividendos cuando los directivos los declaren; y el derecho a voto proporcional.
Activos	Posesiones de una compañía, un fondo de inversión o una persona, como por ejemplo, propiedades e inversiones, etc. El dinero de una cuenta bancaria o de una sociedad de construcción se conoce como activos líquidos.
Actuario	Un profesional capacitado para efectuar cálculos y valoraciones con respecto a fondos de jubilación, fondos de seguros u otras formas de inversión. Los actuarios aplican análisis matemáticos, estadísticos, económicos y financieros a una amplia gama de problemas de negocios prácticos enfatizando especialmente la evaluación de riesgos financieros o resultados financieros inciertos.
Agente	Agente que maneja las órdenes del inversor para comprar y vender valores, materias primas, pólizas de seguros de vida, u otras propiedades. Por dicho servicio, se cobra una comisión que, dependiendo del agente y de la cantidad de la transacción, puede negociarse o no.
Agente vinculado	El vendedor que vende las pólizas de una sola aseguradora. Algunos vendedores están vinculados con varias compañías, lo cual se conoce como multivínculo.
Ajustado a un índice	Es una forma de gestionar un fondo. Un fondo de inversión ajustado a un índice simplemente sigue lo más de cerca posible el movimiento dentro del mercado seleccionado. No busca superar al mercado como la gestión activa.
Albacea(s)	Persona(s) o Compañía(s) designada(s) en un testamento para encargarse de la voluntad del difunto en cuanto a la administración de su sucesión.
Anualidad	Arreglo según el cual se efectúan pagos periódicos a una persona a cambio de la inversión de suma global, normalmente con el fin de proporcionar una entrada de jubilación.
Asesor Financiero Independiente (AFI)	Personas que prestan asesoramiento sobre todos los aspectos financieros. Los asesores financieros independientes pueden asesorar y vender productos para una variedad de compañías aseguradoras y compañías de inversión. Por lo general, las compañías les pagan una comisión cuando venden un producto, aunque pueden asignar parte de dicha comisión a su cliente. También hay asesores financieros independientes que no aceptan comisiones, sino que cobran honorarios a sus clientes.
B
Beneficios pagados	Un beneficio protegido que se mantiene para un miembro individual de un plan de jubilación o el asegurado por un seguro de vida, en el cual las primas ya no se deben pagar con respecto a dicho miembro.
Bienes raíces	Propiedades en tierras, edificios o vivienda, a diferencia de bienes personales (por ej., autos); también se los conoce como propiedades físicas para distinguirlas de los fideicomisos de propiedades.
Bono	Garantía de deuda emitida por entidades como sociedades anónimas, gobiernos u otros organismos. El titular de un bono es un acreedor del emisor y no un accionista. No se debe confundir con el bono de inversión.
Bono de inversión	Nombre dado a la póliza de seguros de vida de prima única.
C
Cálculo de coste medio en libras	Este término se emplea para describir el efecto de pagar una suma regular fija en un fondo de inversión dividido en unidades en el que el valor de las unidades fluctúa. La suma servirá para comprar más unidades cuando los precios estén bajos y viceversa. A largo plazo, probablemente el coste promedio por unidad sea más bajo que el precio unitario promedio en todo el periodo.
Capacidad de rotación	La capacidad de transferir unidades entre dos fondos de inversión o componentes de un fideicomiso en unidades o póliza de seguro de vida.
Capital Protegido	Se refiere a un tipo de cartera de inversión que está gestionada para reducir o eliminar el riesgo de las pérdidas de capital, normalmente mediante el empleo de técnicas cuantitativas.
Cartera de inversión	El grupo de valores de inversión de un inversor particular, normalmente con referencia a su composición, por ej., una combinación de diferentes tipos de valores, como bonos, propiedades, acciones y efectivo, o si se trata de una sola clase de activos, la combinación de diferentes sectores y valores.
Certificado de acciones	Papel que representa la evidencia legal de propiedad de un número estipulado de acciones de una compañía. También conocido como “Scrip”.
Cobro inicial	Cobro que hace el proveedor de inversiones cuando usted saca una inversión por primera vez. Se hace para cubrir el costo de iniciar la inversión.
Compañía de inversión	Se trata de una compañía dedicada principalmente a actividades específicas relacionadas con las inversiones. Ejemplos de compañías de inversión son los corredores de Bolsa y los gestores de fondos de inversión.
Corredores de la Bolsa	Agentes que compran y venden acciones y valores para los clientes.
Cuenta de depósito	Cuenta de ahorros de un banco o una sociedad de construcción que paga intereses sobre el monto del dinero que tiene.
D
Débito directo	Forma electrónica de hacer un pago directamente desde la cuenta bancaria de una persona hacia la de una empresa.
Desgravación fiscal por reinversión	Exención tributaria que permite a los inversores y empresas diferir el pago de los Impuestos sobre las Ganancias de Capital. Por ejemplo, si las ganancias de la venta de un activo fijo se reinvierten, el Impuesto sobre las Ganancias de Capital no es pagadero hasta que se venda el nuevo activo.
Diferencial	Con respecto a los mercados de participaciones, bonos y mercado monetario, la diferencia entre el precio de compra y el precio de oferta que incorpora tanto un estimado de la demanda como la posible ganancia del vendedor; con relación a los fideicomisos en unidades, la diferencia entre la asignación del precio de redención de las unidades, como resultado de los gastos de la transacción contraídos al comprar y vender los valores subyacentes que conforman el valor del fideicomiso. Con respecto al mercado de opciones, mantener una postura compradora (“larga”) y una postura vendedora compensatoria, generalmente en contratos con el mismo valor o activo subyacente.
Diferencial entre el tipo comprador y el tipo vendedor	Una forma de cobro por la cual el precio de compra de las unidades y su precio de venta son diferentes. El precio de las unidades que puede comprar un cliente es más alto que el precio al que puede vender las mismas unidades. El diferencial es el porcentaje por el cual el precio comprador (oferta) es más alto que el precio vendedor (puja).
Dividendo	Cantidad de dinero o valores que paga una sociedad anónima a sus accionistas.
E
Efectivo	Por lo general, moneda y billetes de un país en circulación y depositados en cuentas de cheques y otros depósitos disponibles de inmediato. Una de las clases de activos en que se invierte como parte de la típica cartera de inversión equilibrada.
Exención del pago de la prima	Una característica opcional de ciertos seguros de vida en que la aseguradora paga las primas si el asegurado se enferma.
Extraterritorial	Básicamente cualquier sitio fuera del país que no esté bajo la competencia de la Dirección General Impositiva del Reino Unido.
F
Fecha de Jubilación	Se trata de la fecha en que usted escoge jubilarse.
Fideicomiso de Inversión	Es una compañía que invierte en acciones de otras compañías. Al invertir en un Fideicomiso de Inversión, los clientes en realidad son dueños de acciones del Fideicomiso de Inversión, pero no de las acciones en que éste invierte. Los Fideicomisos de Inversión son vehículos de inversión cerrados.
Fideicomiso en Unidades	Un fondo de inversión compuesto por un grupo de títulos individuales específicamente vinculados ya sea con una zona geográfica o a un sector empresarial. El precio del fondo es el valor de todos los títulos sumados y divididos por el número de unidades emitidas. El fondo es abierto y tiene una cantidad ilimitada de titulares de unidades participativas.
Fondo de cobertura	Tipo de cartera de inversión por la cual el gestor del fondo de inversión está autorizado a utilizar una cantidad de técnicas de inversión de riesgo más alto, entre ellas derivados financieros, ventas al descubierto y préstamo de fondos para generar una ganancia más alta.
Fondo de inversión (mobiliaria) colectiva	Término estadounidense para ciertas formas de inversiones colectivas. Los fondos de inversión colectiva son similares a los fideicomisos en unidades en el sentido de que los inversores individuales tienen derecho a un interés en la cartera de valores, pero es diferente en que se ofrecen mediante una estructura legal corporativa y no mediante un arreglo de fideicomiso.
Fondo de inversión Proporcionado	Cartera de inversiones que extiende sus pertenencias a toda una lista de clases de activos que típicamente incluyen acciones, interés fijo, propiedad y efectivo.
Fondo de jubilación	Término general utilizado ara describir el fondo de inversión acumulado en un plan de jubilación y que se usa al jubilarse para adquirir una Anualidad con el fin de brindar un ingreso continuado.
Fondo Monetario Internacional (FMI)	Organización internacional fundada en 1947 para promover que se mantenga un equilibrio en la balanza de pagos de los diversos países del mundo. Las funciones del FMI incluyen imponer cuotas a las naciones miembros para crear un fondo común de dinero para préstamos a las naciones que tienen dificultades con su balanza de pagos.
Fondos de inversión cerrados	Fondos que ya no aceptan primas nuevas, pero el fondo sigue invertido y gestionado como siempre.
Fondos de rastreo	El objetivo es reflejar o “rastrear” el rendimiento de cualquiera de una serie de los índices de mercado de valores mundiales, como el índice FTSE 100; ver gestión pasiva.
Frecuencia de la Prima	Con cuánta frecuencia se paga la prima, por ejemplo, mensual o anualmente.
G
Ganancias de capital	La diferencia entre el precio de compra de un activo y su precio de venta. (La diferencia se llama “ganancia de capital” solamente si se trata de un importe positivo.)
Gestión de riesgos	El monitoreo y control de los diversos factores de riesgo de una cartera de inversión con el fin de minimizar la volatilidad de las ganancias de la inversión.
Gestor de fondos de inversión	La empresa de profesionales responsables del manejo diario de un fondo de inversión.
Gestor de inversiones	Se trata de una organización o un individuo que se especializa en la inversión de una cartera de valores a nombre de personas y/u organizaciones de acuerdo con las directrices y órdenes del inversor. Los gestores de inversión ofrecen tanto productos de inversión en conjunto como carteras separadas a una diversidad de clientes, entre ellos fondos de jubilación, instituciones e inversores privados.
Grupo de los Siete (G7)	Las siete potencias capitalistas más importantes: Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, el Reino Unido y EE.UU.
H
Honorarios Anuales de Gestión (HAG)	Un cobro que hacen anualmente los gestores de Fideicomisos en Unidades o Fideicomisos de Inversión para cubrir los gastos relacionados con el manejo del fondo. Aunque se expresa en cifras de porcentaje anual, se podría tomar mensual o diariamente del fondo de inversión.
I
Impuesto sobre la renta	Impuesto que pagan las personas por los ingresos recibidos por encima de cierto nivel. La cantidad pagada dependerá de la suma ganada por trabajo y los rendimientos de capital durante un periodo fiscal.
índice de Anualidad	El índice de porcentaje que se usa para calcular la cantidad de renta pagadera, después de una inversión de cifra global en una anualidad.
índice de Precio al Consumo (IPC)	índice mensual de los cambios del precio promedio con respecto a una “canasta” determinada de bienes de consumo, y que se usa como indicador general de la inflación de los precios.
índice del precio de la acción	índice que mide los movimientos del precio de las acciones, pero no de sus dividendos (a diferencia del índice de Acumulación, que mide los movimientos tanto de precio como de ingresos de dividendos).
índice FTSE 100	Un índice de los precios de las acciones de las 100 empresas más grandes (por capitalización bursátil) del Reino Unido.
índice FTSE de todas las acciones	Un índice de los precios de las acciones de más de 800 de las principales compañías y Fondos de Inversión de la Bolsa de Valores de Londres.
Inflación	Un aumento en el nivel de los precios de los bienes y servicios en la economía. Es típico que se mida examinando la canasta de bienes y servicios.
Inflación subyacente	Una medida calculada que toma la tasa de inflación superior y excluye ciertos elementos o series volátiles que se ven afectados por factores que no son las condiciones económicas generales (por ej., impuestos estatales, o el efecto del tiempo en los precios de frutas y verduras). La tasa resultante se basa solo en los elementos que están directamente relacionados con la economía.
Interés fijo	Se refiere a los ingresos que permanecen constantes y no fluctúan, como los ingresos derivados de bonos, anualidades, etc. Cualquier garantía de una deuda que tenga un flujo fijo de ingresos como valores de interés fijo.
Inversión ética	Un método de inversión que toma en cuenta otras consideraciones y no solamente las ganancias financieras posibles de determinadas inversiones. Una cartera ética podría ser, por ejemplo, evitar invertir en alcohol o tabaco.
Inversor	Persona cuyo principal propósito es invertir dinero prudente y productivamente a largo plazo, logrando sus objetivos de inversión con beneficios razonables y revalorización del capital para conservar el poder adquisitivo. Es lo opuesto del especulador, quien sacrifica la seguridad del capital por la posibilidad de ganancias mayores.
J
Jurisdicción	El país en que se mantiene su inversión. Por ejemplo, utilizamos la Isla de Man como jurisdicción para algunos de nuestros productos por sus impuestos bajos y su estabilidad.
K
L
Liquidez	La capacidad que tiene una inversión de ser convertida fácilmente en efectivo perdiendo poco o nada del capital y con una demora mínima. Un ejemplo de un activo sumamente líquido es una letra bancaria a corto plazo, mientras que las propiedades son una inversión relativamente ilíquida. Para muchos títulos, el grado de liquidez depende de la profundidad del mercado secundario de dicho título. También se refiere al mantenimiento de efectivo y reservas por parte de una institución financiera para financiar los retiros de los depositantes, los tenedores de unidades o los clientes.
M
Mercado a la baja	Mercado cuyos precios declinan súbitamente en un ambiente de pesimismo generalizado.
Mercado alcista	Mercado en alza (a diferencia del mercado a la baja).
Mercado de Valores	El sitio en que se compran y venden las Acciones y otros valores, por ejemplo La Bolsa de Valores de Londres.
Mercado monetario	El mercado para comerciar valores a corto plazo como letras de cambio, pagarés y bonos del Estado y bonos semi estatales. Entre los participantes en el mercado monetario se cuentan bancos y demás instituciones financieras, oficinas similares, agentes de Bolsa, fondos de jubilación y autoridades gubernamentales. Ver también Mercados de Capitales.
Mercados emergentes	Mercados financieros en países con economías en desarrollo en los que se ha iniciado la industrialización y la economía tiene vinculaciones con la economía mundial. Los mercados financieros de dichos países son inmaduros comparados con los de los principales centros financieros del mundo, pero se están volviendo cada vez más sofisticados se están integrando cada vez más a los mercados internacionales. Dichos mercados proporcionan beneficios con posibilidades de alcanzar niveles altos, pero están sujetos a un alto riesgo y volatilidad.
Moneda	La unidad de cambio de un país que tiene un valor en función de comprar bienes y servicios dentro del país.
N
NASDAQ	El primer mercado de valores electrónico. Suministra a los agentes de Bolsa y corredores de valores cotizaciones de precios instantáneas y actualizadas de muchos valores y empresas –como por ejemplo Microsoft e Intel—que están cotizados en la Bolsa de Valores de Nueva York.
O
Opción sobre una acción	Oferta por parte de una empresa, generalmente a sus empleados y directivos para que compren sus Acciones a un precio dado antes de una fecha especificada. Hay una serie de planes aprobados de opción sobre acciones que ofrecen crecimiento de capital exento de impuestos.
Organización aseguradora o suscriptora	Existen dos definiciones: 1. Organización financiera, normalmente un banco de inversiones, que toma Acciones de una Oferta Pública de Venta (OPV) no compradas por el público, como comisión. 2. Revisión y análisis de los factores relevantes que afectan a una propuesta de seguros por parte de una Compañía Aseguradora.
P
Patrimonio neto	El valor de un activo (por ejemplo, una propiedad) menos el dinero que se adeude del mismo (por ej., préstamos, hipotecas).
Pensión	Un ingreso regular pagado a una persona después de que se jubiló. También se usa para describir un plan que se establece para suministrar una pensión u otros beneficios de jubilación.
Perfil de riesgos	Los perfiles de riesgo pueden ser bajos, medianos o altos. Antes de aplicar cualquiera de esos modelos a su cartera, deberá evaluar minuciosamente su estado financiero individual y sus necesidades particulares. Las carteras pueden ser gestionadas para obtener crecimiento puro de capital o un equilibrio entre crecimiento y ingresos.
Plan personal de jubilación	Un arreglo, muchas veces como una póliza de una compañía de seguros de vida, según el cual las personas pueden hacer aportes sin necesidad de los aportes del empleador.
Póliza de seguro de vida corriente	Seguro de vida que un cliente paga durante toda su vida y que se cobra cuando muere.
Precio de compra (oferta)	Precio al que usted puede comprar acciones o unidades en un Fideicomiso en Unidades o póliza de seguro de vida.
Precio vendedor (de puja)	Es el precio al que usted puede vender Acciones o unidades de un Fideicomiso en Unidades o unidades de una póliza de seguro de vida.
Prima	La suma de dinero que paga una persona dentro de un producto de inversión o de ahorro, ya sea una cifra global o pagos regulares.
Prima única	Pago de una sola vez dentro de una póliza de seguros o jubilación.
Producto Interno Bruto (PIB)	Medición de los bienes agregados producidos y los servicios prestados dentro de una economía a lo largo de un año y excluyendo los ingresos ganados fuera del país. Se considera uno de los principales indicadores de la salud y la vitalidad de una economía. Ver también Producto Nacional Bruto.
Producto Nacional Bruto	Estadística económica que incluye el PIB más cualquier ingreso que ganen los residentes de sus inversiones en el extranjero, menos los ingresos ganados dentro de la economía interna por residentes extranjeros. Ver también Producto Interno Bruto.
Q
R
Rebaja de impuestos	Una estrategia legal planificada para pagar la menor cantidad de impuestos posible. Existimos justamente para asistirle en este aspecto. No se debe confundir esto con evasión de impuestos, lo cual es la práctica ilegal de evadir impuestos deliberadamente. Entre las tácticas comunes y por tanto fáciles de rastrear se cuentan declarar menos ingresos de los reales o esconder bienes de las autoridades fiscales. Somos expertos en aprovechar estrategias inteligentes y legales para rebajar los impuestos y podemos ayudarle a evitar cualquier evasión de impuestos accidental o no intencional, así como las consecuencias desagradables y las severas sanciones financieras y penales que ello implica.
Recuperación temporal	Una subida rápida después de una baja en el nivel general de precios del mercado o de una acción individual.
Rendimiento	Una cantidad de las rentas recibidas de una inversión comparada con el precio pagado por la inversión. Normalmente, se expresa como porcentaje.
Rendimiento total	El aumento o disminución total del valor de una cartera resultante de la revalorización (o depreciación) neta del capital del fondo, más o menos el ingreso (o pérdida) neto experimentado por dicho fondo durante el periodo.
Rendimientos	La suma de dinero en rentas y crecimiento de capital que se recibe anualmente de una inversión, por lo general se expresa como porcentaje.
Riesgo	En su sentido más simple, riesgo es la variabilidad de rendimientos. Las inversiones con mayores riesgos inherentes deben proporcionar rendimientos más altos para que resulten atractivos a los inversores. El riesgo puede adoptar cualquier forma, pero el más destacado es el riesgo de valoración, es decir, pagar demasiado por un bien.
Rotación	Transferir sumas de dinero desde un fondo de inversión por unidades a otro. Normalmente, esto se hace propuesta a propuesta para evitar cobros de “dinero fresco” al comprar unidades al precio de oferta.
S
Seguro de persona clave	Póliza de seguro de vida que cubre la muerte de un empleado clave de la empresa. Paga una cifra global que está destinada a cubrir los gastos de encontrar y capacitar a un reemplazante, además de cubrir cualquier pérdida de rentabilidad.
Seguro de vida	Póliza de seguro que paga por la muerte o supervivencia del asegurado durante cierto periodo.
Seguro de vida temporal	Una póliza de seguros de vida simple que paga a la muerte del cliente durante el periodo especificado por la póliza.
Seguro de vida temporal nivelado	Forma simple de seguro de vida que paga una cifra global si el asegurado muere dentro de un periodo de tiempo especificado.
Suma asegurada	El importe garantizado pagado a la muerte o vencimiento en virtud de una póliza de seguro de vida.
T
Tasa de asignación	El porcentaje en que está invertido el dinero del cliente en la póliza.
Tasa de interés	La cantidad de dinero que puede ganar un cliente sobre una inversión. Por lo general, se expresa como porcentaje de la suma total invertida.
Testador	La persona que fallece habiendo dejado un testamento se conoce como Testador
Tipo de cambio	El precio de la moneda en términos de otra moneda.
Transferencias de jubilación	Se refiere al valor actual de un plan de jubilación que puede ser transferido de un plan aprobado a otro plan aprobado. El valor se transfiere directamente desde un empleador o proveedor de jubilación a otro.
U
Unidades de acumulación	Estas unidades reinvierten la renta generada por un Fideicomiso en Unidades, en vez de pagársela a los inversores como renta. Los titulares de pólizas se benefician con el valor creciente de la inversión.
Unidades participativas o participaciones	Al invertir en un contrato vinculado a fondo de valores, el aporte de la persona se utiliza para comprar unidades participativas de igual valor. Dichas unidades caen o suben a la par que las inversiones subyacentes.
V
Valor de rescate	La suma de dinero que se pagará al asegurado si da por terminada una póliza antes de su vencimiento. Los beneficios que generalmente recibe el cliente se reducen por efecto de los cobros.
Valor del fondo de inversión	El valor monetario de un fondo, calculado sumando el valor de sus activos subyacentes. Por ejemplo, el precio de las unidades de un Fideicomiso en Unidades se calcula a partir del valor de todos sus valores en cartera divididos por el número de unidades emitidas.
Valor en efectivo	El monto que usted podría obtener si cobrara una inversión.
Valoración	El valor de una cartera de inversiones o póliza de seguro de vida/de jubilación registrada en una declaración. No necesariamente el monto disponible si se cobró.
Valores	Término empleado para referirse a los títulos y acciones.
Valores y acciones	Un valor por lo general se refiere a valores de interés fijo, normalmente emitidos en billetes de 100 £. Las acciones son vendidas por las compañías para reunir dinero. Los dueños de acciones reciben un interés en la compañía y el derecho a participar de las ganancias.
Vinculado a fondo de valores	El valor del fondo de inversión del ahorrista está vinculado con el valor de las unidades del Fondo Fiduciario o de la Compañía de Seguros de Vida en que el mismo está invertido.
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